介绍

期货VAR比率是期货交易中常用的一个指标，它结合了期货波动率指标（Vol指标）和均线，能够帮助交易者识别潜在的交易机会和管理风险。

Vol指标

Vol指标是衡量期货价格波动率的指标，它反映了价格在特定时间段内的变化幅度。高Vol指标表示价格波动剧烈，低Vol指标表示价格波动平稳。在期货交易中，Vol指标可用于预测未来价格走势的波动性。

均线

均线是计算一定时期内价格平均值的指标，它可以显示价格的趋势和支撑阻力位。常用的均线包括5日均线、10日均线、50日均线和200日均线。在期货交易中，均线可用于识别趋势和确定交易方向。

期货VAR比率

期货VAR比率是将Vol指标除以均线的比率。该比率提供了两种指标之间的关系：

• 高VAR比率：表示Vol指标相对较高，表明价格波动性较大。这可能表明市场存在不确定性或即将出现趋势反转。
• 低VAR比率：表示Vol指标相对较低，表明价格波动性较小。这可能表明市场处于趋势中或接近顶部或底部。

应用

期货VAR比率可用于多种交易策略：

• 顺势交易：当VAR比率升高时，表明市场波动性加大，适合采用顺势交易策略，即跟随趋势方向进行交易。
• 逆势交易：当VAR比率降低时，表明市场波动性减小，适合采用逆势交易策略，即在趋势反转前反向交易。
• 区间交易：当VAR比率持续维持在一定范围内时，表明市场处于区间震荡，适合采用区间交易策略，即在价格触及区间边界时买卖。
• 择时交易：VAR比率可用于择时，当VAR比率升高时进入市场，当VAR比率降低时退出市场。

案例分析

如下图所示，是沪深300期货的日线图，其中添加了Vol指标和5日均线。

[图片]

• 阶段A：VAR比率从0.15上升至0.25，表明Vol指标相对较高，价格波动加剧。随后价格出现明显上涨趋势。
• 阶段B：VAR比率从0.25下降至0.12，表明Vol指标相对较低，价格波动减小。此时市场出现回调。
• 阶段C：VAR比率再次升高，并突破之前的峰值，表明市场波动性再次加大。价格随后出现大幅上涨。

期货VAR比率结合了Vol指标和均线，能够提供关于市场波动性和趋势方向的信息。交易者可以利用该指标制定交易策略，管理风险和把握交易机会。